كيفية اختيار افضل مجالات الاستثمار المربحة.

 مجالات الاستثمار 

  تحقيق أكبر ربح ممكن هو الهدف الأول لاي مستثمر ، حيث يقوم المستثمر باستثمار أمواله في الأصوال ( أو الأوراق - أو المنتجات) المالية او الحقيقية  من أجل الحصول علي عائد ( الربح ) من الاستثمار في هذه الأصول المالية و الحقيقية، ويتم استخدام معدلات العائد علي الاستثمار في التعرف علي مقدار العائد كنسبة مئوية من حجم الاستثمار .و ذلك للمقارنة بين مجالات الاستثمار ، حتي يتمكن المستثمر من اختيار افضل مجال للاستثمار فيه . فالسؤال هنا ما هي مجالات الاستثمار ؟ وكيف يتم تبويب مجالات الاستثمار ؟

تعريف مجالات الاستثمار :

 يقصد بمجال الاستثمار " نوع أو طبيعة النشاط الاقتصادي الذي يوظف فيه المستثمر أمواله بقصد الحصول علي عائد ، ومن الأمثله عليها مجالات العقارات و مجال الزراعة و مجال الصناعة و مجال السياحة . فيمكن الاستثمار في الاصوال المالية عن طريق شراء و بيع الاسهم و السندات .

  معايير تبويب مجالات الاستثمار: هناك معياران لتبويب مجالات الاستثمارات : المعيار الجغرافي و المعيار النوعي .

المعيار الجغرافي : تنقسم الاستثمارات بناء علي هذا المعيار إلي استثمارات محلية و استثمارات خارجية .

أ- الاستثمارات المحلية : هي جميع الفرص المتاحة للاستثمار في السوق المحلية ، مثل الاستثمار في العقارات و الذهب والمشروعات التجارية و الأوراق المالية .

ب- الاستثمارات الخارجية : جميع الفرص المتاحة للاستثمار في الأسواق الاجنبية ، و تتم هذه الاستثمارات إما بشكل مباشر أو بشكل غير مباشر .

فعلي سبيل المثال : إذا قام مستثمر مصري بشراء شركة في باريس بغرض المتاجرة فإن الاستثمار يكون خارجيا مباشرا.

أما اذا قام مستثمر مصري بشراء حصة في محفظة مالية لشركة استثمار مصرية و لكنها تستثمر أموالهم في بورصة لندن ، فان الاستثمار هنا يكون استثمارا خارجيا غير مباشر بالنسبة للفرد المستثمر و مباشر بالنسبة لشركة الاستثمار. 
من اهم مزايا  الاستثمارات الخارجية.

١- تهيئ للمستثمر مبدأ توزيع المخاطر بشكل افضل .

٢- تتسم بوجود أسواق متنوعة ومتطورة كأسواق الاوراق المالية والذهب و السلع  .

٣- توفر ايضا للمستثمر مرونة كبيرة في اختيار أدوات الاستثمار 

٤- تتوفر في هذه الأسواق قنوات اتصال فعالة و نشطة.

٥- توفر الخبرات المتخصصة من المحللين و الوسطاء الماليين .

من.اهم.عيوب الاستثمارات الخارجية.

١- مخاطرة تغير القوة الشرائية لوحدة النقد و التي تنشأ عن تقلب أسعار صرف العملة الاجنبية .

٢- ارتفاع درجة المخاطرة بتغير الظروف السياسية .

٣- احتمال ازدواجية الضرائب .

٤- قد يكون لها تأثير علي الانتماء الوطني للمستثمر لأنه سيسعي وراء مصالحه في الخارج بدلا من استثمار أمواله في الوطن العربي .
المعيار النوعي : يقصد به نوع الاصل محل الاستثمار ، ويمكن تبويب الاستثمارات بناء علي هذا النوع الي  استثمارات حقيقية أو مالية ، و استثمارات مالية .

أ- الاستثمارات الحقيقية أو الاقتصادية : عندما يتوفر للمستثمر الحق في حيازة أصل حقيقي كالعقار و الذهب ، يعتبر الاستثمار حقيقا اقتصاديا ، يقصد بالأصل الحقيقي" كل أصل له قيمة اقتصادية في حد ذاته ، ويترتب علي استخدام الاصل منفعة اقتصادية إضافية تظهر علي شكل خدمة أو علي شكل سلعة كالعقار فهو أصل حقيقي"

لذلك فإن جميع مجالات الاستثمار المتعارف عليها هي استثمارات حقيقية  ماعدا الاوراق المالية ، لذا يطلق البعض علي الاستثمار الحقيقي مصطلح الاستثمار في غير الأوراق المالية .

و للاصول الحقيقية خصائص واحده يجب ان تتوفر في الاصل حتي يمكننا القول عليه أصلا حقيقيا  واهم هذه الخصائص هي : 

١- لها قيمة ذاتية .

٢- تحصل المنفعة فيها عن طريق استخدامها.

٣- غير متجانسة و بالتالي تحتاج إلي الخبرة و المهارة و التخصص للتعامل بها .

٤- غالبا ما يكون لها كيان مادي ملموس .

٥- الاستثمار بها استثمار حقيقي يؤدي إلي زيادة الدخل القومي و يسهم في تكوين رأس المال في البلد .

٦- قابليتها للتسويق السريع منخفضة و بالتالي فسيولتها منخفضة.

٧- تتمتع بدرجة عالية الأمان .

وبناء علي ذلك يمكن القول ان حق الاختراع و شهرة المحل و الرصيد في البنك و النقد المحلي و الاجنبي و أي مشروع اقتصادي أمثلة علي الأصول الحقيقية .
ب -الاستثمار في الاصوال المالية : يقصد بالاستثمار المالي " شراء حصة في رأسمال ( سهم ) أو حصة في قرض ( كالسند مثلا ) تعطي هذه الحصة مالكها حق المطالبة بالأرباح أو الفوائد أو الحقوق الأخري التي تضمنها القوانين ذات العلاقة " .
أهم مزايا الاستثمارات المالية: 

١- التجانس بين وحدات الأصوال المالية مما يسهل عملية تقويمها و بيعها و احتساب معدلات العوائد لكل منها 

٢- انخفاض تكاليف المتاجرة بالأوراق المالية مقارنة مع تكاليف المتاجرة بأدوات الاستثمار الأخري .

٣- وجود وسطاء ماليين متخصصين يقدمون خدماتهم للمستثمرين العاديين مما يجعل للمستثمرين قادرين علي الحصول علي خدمات استثمارية جيدة ، دون أن يكونوا خبراء في الموضوع .

٤- وجود الأسواق المنظمة غاية في التنظيم للتعامل بالأصول المالية.

أهم عيوب الاستثمار في الأصوال المالية : 

- من ابرز عيوب الاستثمار في الأصوال المالية انخفاض درجة الأمان عما هي في الاستثمارات الحقيقية ، ولكن هناك بعض الأوراق المالية المضمونة مثل السندات المضمونة بموجودات الشركة التي أصدرتها أو الأسهم الممتاز المضمونة الأرباح .

- يتعرض المستثمر في السندات المتوسطة و الطويلة الأجل إلي مخاطرة انخفاض القوة الشرائية للاستثمار بسبب عوامل التضخم