ما الذي يحدث في الإقتصاد العالمي وإنهيار سوق المال الأمريكي.
ولاية كاليفورنيا
يعيش الأمريكيون الآن وسط سلسلة من الأحداث في كاليفورنيا ، والمعروفة بأنها أكبر ولاية من حيث عدد السكان والاقتصاد
وهي حاضنة للشركات الأمريكية الكبرى مثل Apple و Microsoft و Google (Alphabet) و Facebook (Meta).
للحظة ، أصيب العالم كله بالصدمة ، وسقطت ضفاف كاليفورنيا مثل الدومينو.
البنك الأمريكي الشّهير (سيلكون فالي - SVB)
بطل هذه السلسلة هو بنك مشهور في الولايات المتحدة (Silicon Valley - SVB) ، والذي انهار قبل أيام قليلة فقط.
قبل ثلاثة أيام من انهياره ، احتفل البنك بدخوله إلى المراكز الستة عشر الأولى بأصول بقيمة 210 مليار دولار (أكبر من معظم الناتج المحلي الإجمالي العالمي).
كان هذا الفشل أسرع فشل مصرفي في التاريخ!
تم الشعور بتأثير انهيار بنك وادي السيليكون في غضون يومين فقط ، تلاه انهيار بنك آخر في كاليفورنيا يسمى Signature ، تلاه انهيار بنك ثالث ، Silvergate ، المتخصص في العملات المشفرة.
هذه الإخفاقات المتتالية هي ثاني أكبر إخفاقات مصرفية في تاريخ الولايات المتحدة!
التأثير على بنوك أوروبا
هذه الانهيارات الجليدية تنتشر في جميع أنحاء العالم مثل العدوى الفيروسية
أوروبا بالتأكيد أرض خصبة لهذا الفيروس المصرفي ، حيث تراجعت مؤشرات كبرى الشركات الأوروبية ، وخاصة أشهرها (Stoxx600) والتي تضم 600 شركة أوروبية.
وبالفعل امتد التأثير إلى البنك السويسري الشهير!
يعد Credit Suisse ثاني أكبر بنك في سويسرا وواحد من أكبر 20 بنكًا في الاتحاد الأوروبي ، وقد تقلصت قيمته السوقية بنحو 30٪ ، وظل معدل إفلاسه مرتفعًا!
بدأت البنوك في اتخاذ قرارات حاسمة لتجنب هذا المصير ، وتحسن الأداء ، ولكن لا يزال في مرحلة عالية المخاطر!
أفلس أحد أكبر 20 بنكًا في أكبر اقتصاد في العالم (أمريكا) (Silicon Valley Bank SVB)وواحد من أكبر 20 بنكًا في ثاني أكبر اقتصاد في العالم (الاتحاد الأوروبي) يواجه الإفلاس (Credit Suisse)عنوانًا مخيفًا وتخيلوا كل ذلك في أسبوع واحد فقط!
التأثير على الشركات
المشكلة الأكبر هي أن بنك Silicon Valley لديه معظم عملائه في شركات مثل Uber و Netflix و Tesla ، وهذه الشركات لديها إيداعات تزيد عن 250 ألف دولار! وهذا يعني أنه إذا لم تجد الحكومة حلاً لهم ، فإن باقي أموالهم تذهب إلى البنك! العديد من الشركات الناشئة على وشك الإفلاس بسبب هذه المشكلة!
ماذا يعني الإفلاس
الإفلاس = عدم القدرة على الدفع
يعني أنك كعميل لأحد هذه البنوك ، لن تتمكن من سحب أموالك اليوم!حجم الودائع في هذه البنوك يبلغ مئات المليارات وهذا يعني أن الشركات يمكن أن تفشل لأن رواتبهم ونفقاتهم وإيجاراتهم مودعة في هذه البنوك ولا يمكنهم ببساطة سحب أموالهم اليوم.
حسناً ، هل هذا يعني أن أياً من عملاء هذه البنوك لا يأخذ أموالهم؟لديها وكالة تسمى FDIC ، وهي وكالة تأمين على الودائع تدفع البنوك مبالغ تأمين الوكالة من أموال العملاء في مقابل عدم دفع أكثر من 250 ألف دولار لكل عميل في حالة فشل البنك.ومن لديه أكثر من 250000 لا يمكنه سحبها!
الذّعر المصرفي (Bank Run )
بسبب هذا الارتباك والضجة ، اضطر الرئيس الأمريكي جو بايدن إلى عقد مؤتمر صحفي لطمأنة الجمهور.على الرغم من أن خروجها لم يقنع أكثر من واحد ، إلا أنها ساعدت في تهدئة المخاوف والحد من تأثير تهافت البنك.
الذعر المصرفي هو مفهوم صاغه الاقتصادي جورج أكيرلوف باختصار ، فكرته هي أنه عندما يسمعون أن أحد البنوك على وشك الانهيار ، سواء كان ذلك صحيحًا أو خاطئًا ، فإن عملاء هذا البنك يصابون بالذعر ويسحبون أموالهم بشكل جماعي ، ويصبح ذعرهم سببًا لانهيار البنك. البنك حتى لو كانت الأخبار خاطئة!
لماذا أفلس بنك سيلكون فالي؟
فتح بنك وادي السيليكون أبوابه منذ 40 عامًا ولم يكن معروفًا ، لكنه كان يعاني في البداية من عجز حتى مطلع الألفية.صرح البنك بعد ذلك أن التكنولوجيا هي المستقبل وقال إنني سأبدأ سياسة أدعم فيها الشركات الناشئة والمبتكرين والمبدعين في هذا القطاع، تتولى البنوك رعاية وتمويل الأفراد أو الشركات في شكل قروض بفائدةعلى سبيل المثال ، أنت بحاجة إلى قرض بقيمة 100000 دولار للعمل ، يمنحك البنك إياه ، ولكن بشرط أن تسدد بعد سنوات قليلة 105000 دولار بفائدة 5٪ ، وهذا هو نظام القروض البنكيةويختلف كل بنك في مقدار العرض وسعر الفائدة ومدة القرض.
لم تثق البنوك التقليدية في مطلع الألفية بشركات التكنولوجيا الناشئة ، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى فشلها في كثير من الأحيان ، مما يجعل شروط قروضها مستحيلة.استفاد Silicon Valley Bank SVB من هذا وبدأ في تزويد الشركات الناشئة المبتكرة بقروض منخفضة الفائدة، وبالفعل كان القائد ناجحًا للغاية.
نتيجة لذلك ، بدأت 50٪ من الشركات الناشئة في الولايات المتحدة بهذا البنك ومعدل الفشل هو 1٪.والودائع المصرفية نمت من 60 مليار دولار في 2019 إلى 189 مليار دولار في 2022!يعني أن هذا البنك كان يفعل أشياء مثل العسل حتى وقت قريب، أجل لماذا أفلس ؟
هذا البنك لديه الكثير من المالرصيدبلغ 212 مليار دولار!قالوا إنه يجب علينا أيضًا استثمار الأموال التي لدينا في المنزل بدلاً من جني الأموال من القروض. واستثمر البنك أمواله بشراء سندات طويلة الأجل.
ما هي السندات بالضبط؟
عندما تكون هناك حكومة أو مؤسسة أو شركة تحتاج إلى السيولة النقدية والسيولة ، فإنها تقدم ما يسمى "السندات" ، لذلك لكل من هذه السندات قيمة محددة.يستفيد مشترو هذه السندات من خلال استلام قيمة السند + نسبة مئوية معينة تحددها هيئة إصدار السندات بعد فترة زمنية معينة.يشبه إعطائه أموالك والقدرة على أخذها فقط بعد فترة ، بدلاً من أخذ فائدة سنوية.
يشتري الأفراد والشركات والبلدان التي لديها فائض نقدي ومالي هذه السندات كاستثمار لكسب الفائدة على الأموال التي يمتلكونها بدلاً من الابتعاد دون جني الثمار.في هذه الحالة ، اشترى بنك وادي السيليكون ما قيمته 108 مليار دولار من السندات "طويلة الأجل" من البنك الفيدرالي للولايات المتحدة بمعدل فائدة سنوي قدره 2٪.
عندما اشترى السندات ، كان سعر فائدة الاحتياطي الفيدرالي حوالي 2٪. ومع ذلك ، وبسبب آثار الحرب الروسية وارتفاع معدلات التضخم ، رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على السندات ذات العام الواحد إلى 4.75٪ ، وهذه مشكلة كبيرة.كيف تسبب هذا في مثل هذه المشكلة الكبيرة لبنك وادي السيليكون؟
طالما أن البنك يشتري سندات "طويلة الأجل" بمعظم النقد وأسعار الفائدة منخفضة تصل إلى 2٪ ، فهذا يعني أنه لا يمكنه دفع معدلات فائدة للمودعين تزيد عن 2٪.ما يدفع المودعين إلى إيداع أموالهم في وادي السيليكون عندما يمكنهم إيداعها في مكان آخر وكسب حوالي 4.75٪ فائدة !!وكانت الشرارة!
وأعقب هذه الشرارة تأثير "تشغيل البنك" حيث بدأ المودعون في سحب أموالهم من البنك ونشروا مقاطع فيديو لعملاء يقفون في طابور ، مما أدى إلى مزيد من الخسائر للبنك. يقال إنه تم سحب 42 مليار دولار في يوم واحد!لهذا السبب ، في غضون 72 ساعة ، انهار البنك تمامًا وأفلس!، لذلك اضطرت الحكومة إلى إغلاق البنك وحل مشكلتهم.
الأمور حتى هذه اللحظة
حتى الآن لم يصل الوضع إلى أزمة مالية ، على الرغم من تشابه ما يحدث مع الأزمة المالية لعام 2008 ، لكن التحديثات مستمرة ومن الممكن أن نشهد المزيد من الانهيارات، إذا لاحظت أن السبب الرئيسي لانهيار هذا البنك الكبير هو الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وزيادته الكبيرة في أسعار الفائدة قصيرة الأجل.أثارت هذه القضية العديد من نظريات المؤامرة ، خاصة وأن الاحتياطي الفيدرالي يتمتع بسمعة أخلاقية وتاريخية سيئة للغاية!
الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هو أغنى بنك في العالم ينتحل شخصية العم سام! إنه مُقرض قوي للفقراء الذي يتحكم في الاقتصاد العالمي ويمكنه طباعة أطنان من الدولارات!
